通过对京东方及业内专家采访后发现，从市场供需关系来看，未来两年内，国内外面板厂商的产能不会有大的增加，而手机、平板电脑等智能终端和大尺寸液晶电视的需求持续上升，面板销量和价格会保持平稳增长态势。
三季度以来，国内面板行业出现回暖趋势。行业龙头京东方A在连续亏损6个季度后，今年第三季度首度实现盈利。但面板行业是短期反弹还是中长期向好，成为不少市场人士关注的焦点。
通过对京东方及业内专家采访后发现，从市场供需关系来看，未来两年内，国内外面板厂商的产能不会有大的增加，而手机、平板电脑等智能终端和大尺寸液晶电视的需求持续上升，面板销量和价格会保持平稳增长态势。
然而，面板属于技术引导型产业。随着OLED（有机发光二极管）等新技术的突破，面板行业将可能出现新的格局调整，技术实力不强的厂商头上笼罩着新的乌云，国际巨头可能进一步挤压国内厂商的市场空间。
景气度有望保持两年
事实上，自2008年以来，面板行业一直处于低迷状态，各大面板厂商亏损不断。
市场调查机构Displaysearch的数据显示，从液晶面板行业的整体利润率来看，2007年左右达到了40%的历史高值，此后逐步下降，到2010年其利润率已经下降到7%，而包括京东方在内的国内企业的利润则更差。这表现在面板价格2010年、2011年两年时间里连续下跌，国际巨头夏普不得不在2011年减产以稳住价格，但收效甚微。
进入2012年，政策刺激和市场需求都出现了积极的变化。今年5月以来，节能补贴政策进一步促进了家电厂商销量提升，大尺寸液晶电视增长明显。
数据显示，京东方A第三季度实现净利润1.5亿元，同比增长116.34%。经营业绩较去年同期大幅改善，主要得益于8.5代线和6代线的满销满产。
“三季度以来，我们的32英寸面板订单都有点接不过来。四条生产线满产满销，客户给的订单数都还不能满足，而且价格也有所回升。”京东方有关负责人在接受中国证券报记者采访时表示。
面板行业研究咨询机构群智咨询的数据显示，9月份国内彩电品牌出货量达到617.6万台，为2012年以来各月出货量的最高值，同比增长率为18.6%，预计第四季度出货量可达1450万台，这意味着对于面板需求的增加。目前，除了日本面板厂，其他厂商的产能利用率都在85%以上。
与此同时，主流尺寸面板价格也连续第三个月上涨，10月份32英寸HDopencell均价环比上涨3美元，42英寸FHD则环比上涨5美元，涨价趋势将持续到11月份。
群智咨询研究总监李亚琴告诉中国证券报记者：“行业景气度主要体现在供需关系。在未来一两年，智能终端和液晶电视增长趋势明显，面板价格会保持平稳，但不会出现大幅上涨；而供应方面，明后年，国内外的厂商都没有大批量的生产线投产，相比2008年、2009年，每年有6、7条线实现量产。产能扩张速度大大放缓，保证了市场容量的稳定。总体来看，供需维持紧平衡。”
原材料国产化蹒跚前行
对于面板企业来说，行业的回暖固然助推了业绩的增长，但在京东方和业内研究机构看来，行业是否会持续向好其实还难以判断，要增强企业的市场竞争力和抗风险能力，降低成本是重要手段，即加快面板原材料的国产化和本地化。
所谓国产化，就是自主研发生产，替代进口；本地化是对需要进口的原材料，协助其国外厂商在国内建厂生产。李亚琴向记者介绍，面板的核心原材料主要有六大类：玻璃基板、彩膜、背光源、偏光片、芯片、液晶模组，各自占面板成本的10%、15%、35%、8.5%、5%、4.5%。自2009年以来，国内厂商对原材料国产化、本地化逐渐开始重视并付诸行动，但受制于技术瓶颈，进展比较缓慢。
事实上，关于面板行业的上游，业界有这样一种论调：即面板上游配套企业80%都是日本、韩国、美国、我国台湾省等地的企业，在上游依然受制于人的情况下，即便高世代液晶面板投资完成，其成本依然要高于竞争对手。
“其实，现在国内面板行业在背光源、玻璃基板等方面的国产化采购已达到30%-50%。”李亚琴说。一般而言，面板企业的原材料供应商有2-3家，若采购国内厂商的原材料比例超过30%即为实现国产化。
京东方相关负责人表示，目前公司各条生产线都处于试用合格到小批量试产状况，还没有大批量采用国产材料。“玻璃基板已经小批量采用国产材料，光学膜则待大批量供货。国产化通常可以获得10%-15%的折扣。”
然而，值得注意的是，国产原料厂商的专利意识不强，面板企业不敢大规模采购。京东方负责人告诉中国证券报记者：“京东方的客户主要是三星、戴尔、惠普、联想等国际企业，它们的产品是全球销售，因此，采购的面板也要在全球市场没有专利纠纷。这就要求京东方采购原材料的时候也要特别注意专利权。而国内的一些厂商主要供应国内企业，国际专利意识不强，没有到美国、欧洲等地申请专利。京东方就得谨慎采购他们的材料，避免出现专利纠纷。”
而国际面板原材料供应商主要有美国康宁公司、日本旭硝子公司等。据京东方方面透露，公司的玻璃基板采购主要来自于康宁。目前，康宁已经在北京建厂，2013年上半年将投产。京东方表示，本地化生产也有一定价格下降，具体价格优惠需要到时候和康宁商谈。
此外，不管是国内厂商还是国际厂商，产能增加后，价格竞争是必然，这也会促进上游原材料价格保持在合理的区间。据了解，康宁目前已对玻璃基板主动降价。
新技术替代隐忧
我国大陆的面板市场一直被日、韩以及我国台湾地区企业占据。中华液晶网主编王世琼告诉记者，我国大陆企业的产能占全球产能比例不足10%，而韩国、我国台湾地区占比超过85%。
李亚琴也表示，在国内大尺寸（7寸以上）市场方面，我国大陆企业所占份额为12%，而韩国占52%，我国台湾地区占33%，日本占7%。
其实，中国的面板产业整体处于发展的初期阶段，刚刚完成从4.5代线到8.5代线的产能布局。“实事求是地讲，面板行业一直由日、韩以及我国台湾地区企业引领，我国大陆扮演的是模仿者和追赶者的角色。因此，我们的技术、规模和产品质量都不如人家，未来还有很长的路要走。比如需要布局更多的高世代生产线，加强技术创新等。”李亚琴说。
未来两年，面板行业回暖，国内厂商的市场占有率会有所提升，但还不足以抵抗外资品牌。
王世琼估计，我国大陆厂商的市场份额会从目前的不足10%提升到15%-20%。
但不可忽视的是，面板行业是技术引导行业，新技术的突破会改变整个行业的格局。目前，OLED技术是平板显示器最新的技术，具有厚度薄、功耗低、显示亮度高和色彩鲜艳等优点，并具有对任何物体进行全彩色显示的能力。
三星、夏普等国际巨头正在尝试在该技术上取得突破。业内专家预测，一旦OLED技术成熟，现在的液晶面板将存在被淘汰的风险。
王世琼直截了当地表示，只要OLED技术没有突破，液晶面板还会继续膨胀，赶上景气度回升，更会出现短期繁荣景象，但可能隐藏极大的行业泡沫。
三星、夏普等企业本身就具有很强的技术积累，它们一旦在OLED技术上取得先发制人的优势，国内企业就面临被“围剿”的危险。国际巨头进一步强化其在中国市场的控制权将成为可能。
而京东方表示，目前在加快研发OxideAMOLED面板，今年年底合肥6代线要改造部分产能生产Oxide面板。这或许是避免新技术到来前“坐以待毙”的一种准备。
不过也有人士认为，OLED技术并非革命性的技术，只能算是对目前技术的革新，并且其价格也可能高昂，对目前我国面板企业的威胁还不清晰。 |
